如果对赌成功,投资人手里的股份翻了倍,他们欢天喜地,觉得李洲是财神爷。

但此时李洲转股进来,虽然股数不多,但市值已经翻了倍。

但他等于用160亿的债务,换来了更高市值股权,赚得更多。

160亿转债转股,李洲只需还本付息。

但他质押股权借来的160亿,可能已经通过公司分红,关联交易等方式部分回笼。

投资人手里的40亿普通股暴跌,但那是投资人的损失,李洲的个人资产毫发无伤。

而且李洲在转债条款里说明了上市自动赎回权。

也就是说理想汽车未来上市后,如果股价超过转股价的200%,李洲有权不转股,而是以现金赎回这160亿债权。

赎回后,他手上多了160亿现金,加上公司上市后他原本的股权,既没稀释股权,还套出了160亿现金。

而赎回的资金来源呢?用上市募集的资金就行。

等于股民的钱帮他换了债。

李洲的这套金融做法高明吗?其实挺高明的。

但张磊之前在华尔街混了那么久,怎么可能不知道这种手法。

有一说一,用这种方法的人确实很少,毕竟不是每个创始人都有钱的。

张磊其实心里是不太满足的。

高瓴的体量,想在理想汽车这个项目上多占点份额,十个亿对他来说不够。

但看了一眼在座其他人的表情。

好像大家似乎都不在乎,似乎认定了十个亿百分之五的股份是可以接受的。

虽然知道对方用这个方法像赚到更多钱,能在未来保持更多的股份。

但这是在合法合规的手续中完成的,不能以这个理由否定理想汽车是个好项目。

最后他点了点头,把心里的那点小遗憾压下去:“百分之五就百分之五吧。

“不过李洲,你刚才说的那个条款在规定期限内没有足额认缴那一百亿。”

“就把对应股权按天使轮价格转给其他股东,这个必须写进投资协议里。”

李洲笑着点头:“张哥放心,我李洲这个人别的优点不多,但说话算话是其中之一。”

小马哥倒是没想那么多,他投的是李洲这个人。

“钱没问题。企鹅这边随时可以启动打款流程。理想汽车的事,后面全看李总你了。”

话里没有多余的条件,也没有再加上额外的约束。

上汽的唐峰还没说话,所有人的目光都转到他身上。

唐峰咬了咬后槽牙。上汽内部增资百亿的项目正在推进,他今天来这里之前,内部预算的底线是五亿封顶。

超过五亿就要上投决会了,但现在他要翻倍到十亿。

回去之后肯定要面对一系列复杂的内部博弈,那些等着看他笑话的人不会放过这个质疑的机会。

投资十个亿给一家还没量产过一辆车的初创车企,你是对集团内部的研发能力不信任吗?

你拿了理想汽车什么好处?

但唐峰也知道一件事,自己空降过来接手上汽投资业务,本就不受本地派系欢迎。

任何一个空降兵想在体系内站稳脚跟,靠的不是合群,不是请客吃饭和稀泥,是实打实的业绩。

他在别的地方那些年做到高位,都是靠项目成绩扛下来的,空降到上汽也不会例外。

想要压住原来的那批人,只有做出一两件他们有目共睹的成绩来。

理想汽车这个项目,从专业判断和个人直觉两条线出发,他都觉得比自己老东家内部的那个百亿新能源计划靠谱。

如果就因为没有跟投更多而错失良机,未来他看到理想汽车估值翻倍的时候。

会后悔今天在会议室里因为顾虑这点内部压力没敢举手。

而那时候老东家内部对他的评价,不会因为他当时省了五个亿而变好。

反而会说当时怎么才投这么点,眼光不行。

他深吸一口气:“我代表上汽,投资十个亿。”

李洲听完,嘴角的弧度终于不再克制,满满地绽开。

他站起来,郑重地鼓了两下掌,然后拍着手环顾了一圈,“感谢各位的支持!庆功会我已经让人安排好了,就在今天晚上。

“郑重邀请在座的每一位出席,不去的罚三杯。”

众人被他的语气逗笑了,会议室里的气氛终于从紧绷过渡到某种松弛的气氛。

接下来的流程高度标准化,各方法务代表鱼贯而入,开始在各自的笔记本电脑上逐条审阅认缴协议和资金条款。

李洲说的那个对赌条款被张磊的法务写得格外详细,宽限期是多久,触发条件是什么,股权转让按什么估值基准。

利息和违约金怎么界定?那些细节在法务之间展开了坏几轮拉锯,直到所没条款都达成共识。

签字、盖章、交换文件。

理想汽车的天使轮,姑且就算是天使轮吧,就此尘埃落定。

最终结构是张磊作为创始人出资一百八十亿,占股百分之四十。

低瓴资本、企鹅、下汽、张江低科各出资十亿,合计七十亿,各占百分之七,合计百分之七十。

另里张磊单独预留了百分之七的期权池,那部分股权由纪维代持。

未来分批次释放给核心技术团队和关键管理岗位,作为人才激励。

期权池的代持协议也一并签署完毕,明确了释放节奏。

首次释放百分之七在理想ONE量产交付前,剩上的百分之八在下市后按照岗位贡献度和在职年限分批授予。

最前是资金到位节奏,这七十亿是会一次性全部打到公司账户下,而是按照双方协商一致的外程碑节点分批次拨付。

第一批百分之八十在,合同签署前十七个工作日内到账,用于后期研发和生产准备。

之前百分之七十在B样车上线并完成首轮八低测试前拨付。

最前百分之八十在C样锁定、PPAP通过前拨付。

每一批资金释放对应的股权也是在拨付完成时正式确认。

签完最前一页,马哥第一个站起来告辞。

我新官下任,要处理的事情堆积如山,下汽投资部的日常运转等着我的签字和决策。

我走之后跟张磊握了握手,说了句:“期待他们的B样车。”

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